半導體上演巴菲特神話，芯片中國制造地位不斷提升
11月16日，半導體領域兩則消息交匯。一則消息是股神巴菲特投資臺積電，41億美元建倉臺積電，巴菲特寶刀不老，挺進全新領域，另一則消息是比亞迪半導體終止IPO，終止分拆可能是因為比亞迪半導體的業務獨立性不強，母公司比亞迪股份是比亞迪半導體的客戶，且占了半數以上的業務量。
巴菲特投資芯片半導體，是一種與時俱進，說明傳統資本已經關注到半導體產業，在過去兩年，這個產業也在攪動全球格局。至于投資人的選擇，個人認為投資人可以考慮跟進，首選投資標的當然是臺積電、英偉達這些公司，我一直是看好的，可惜的是這些公司對于中國投資人來說太遙遠，很少有投資人可以直接投資這些股票。挺可惜的。
面對現實，退而求其次，如果臺積電是半導體行業龍頭，那么國內對標的一定是中芯國際和華虹半導體，我建議有條件的投資人還是投資臺積電，跟著股神沒有錯，再加上芯片產業我們這些人肯定比股神明白其中價值，臨淵羨魚不如退而結網。而同行業的中芯國際一直是我比較推崇的標的，近幾年年初這個股票也提過好多次，也建議關注更加便宜的中芯國際H股。中芯國際距離臺積電和三星半導體的技術代差是一定存在的，人家3納米了，中芯國際勉強到7納米，因為受制于光刻機進口。但中芯國際成熟工藝國內的芯片銷售當下也是供不應求，國產芯片制造企業的優勢是國產化替代和更快的響應能力。國產化替代是基于中國企業想要維持供應鏈穩定的訴求，畢竟美帝整天叫囂著要斷供，實在受不了。更快的響應能力則是源于國外企業的傲慢，國外很多芯片企業不愿意為你定制產品，很傲慢，而國內企業因為以前過過苦日子，所以更加尊重用戶需求，叫得應，也夠得著。所以中芯國際這樣的芯片制造企業在國內的地位不斷提升。
首選臺積電，其次中芯國際。那么其他呢?芯片的產業鏈也是有門檻的，比如封測我國是強項，但封測門檻并不高，在過去幾年，芯片產業的確出現了一輪缺芯潮，封測的企業業績也出現了大幅度提升，但不變的，是封測企業在芯片產業的整個產業鏈中處于低門檻領域，低門檻意味著很容易過剩。
芯片的高門檻領域：包括芯片制造設備，EDA軟件，芯片材料，高端芯片的設計、制造。這里要強調是高端芯片的設計、制造。很多單片機銷售價格幾塊錢一顆，大面積應用在各種山寨電子消費品當中，你說這些也是芯片產業，但顯然是走量低端的芯片產業。不能說所有帶著芯片概念的上市公司都是王者，所以要適當篩選行業，再從行業中篩選出個股。
參考標的：
設備：北方華創、中微半導體、盛美上海、上海微電子、華卓精科、華海清科、中電科等等(有多家沒上市，所以不多)。
EDA：華大九天、廣立微、概倫電子、芯禾科技(未上市)。
制造(代工和IDM)：中芯國際、華虹半導體、長江存儲、合肥長鑫、士蘭微等。
模擬IC：卓勝微、唯捷創芯、聞泰科技、圣邦股份、斯達半島、士蘭微等等。
數字IC(包括手機SOC)：華為海思、中科曙光、龍芯、復旦微、景嘉微、長江存儲、兆易創新。
封測(封測材料、封測設備、封測)：深南電路、興森科技、上海睿勵、上海精測、長電科技、通富微電、華天科技等等。
個人建議集中關注半導體設備、EDA和制造，如果你想抄作業，我這里需要提醒的風險是，臺積電的PE是12倍，目前A股的芯片公司估值不便宜!
來源：凱恩斯
IT時代網(關注微信公眾號ITtime2000，定時推送，互動有福利驚喜)所有原創文章版權所有，未經授權，轉載必究。
創客100創投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領域早期項目投資。LP均來自政府、互聯網IT、傳媒知名企業和個人。創客100創投基金對IT、通信、互聯網、IP等有著自己獨特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創客100基金最顯著的特點。
熱門文章
精彩評論
小何華為現在牛的不只是設備商了，，華為的手機現在也是全球銷量不錯，國內也算是老大了，之前用小米，，現在都改華為了。。產品確實不錯。- 小何三星手機在中國還有市場嗎？看看現在滿大街的vivo和oppo ，，華為，，小米線下店，，就是知道三星的市場基本沒有了。。
- 小何滴滴打車現在也沒有之前那么火了，，補貼也少了。。
- 小何今日頭條要把騰訊的地方各頻道給霸占了。。