中國(guó)擬用人民幣大規(guī)模結(jié)算石油，美國(guó)議員呼吁讓美國(guó)退回到金本位

目前美元本位制背后的機(jī)制眾所周知，美元正是借助“石油美元”得以重新成為儲(chǔ)備貨幣，通過“石油-美元-美債”這個(gè)完美的閉環(huán)進(jìn)一步支撐了美元的使用量及在其脫離金本位后的貨幣地位。所以，從這個(gè)角度來說，當(dāng)美元脫離金本位，這件事本身就在說明美元的價(jià)值和地位在慢慢下降。

50年以來，全球一直在按照“要買石油就需要美元”這一原則進(jìn)行，它允許美國(guó)可以通過無節(jié)制的印鈔來奢侈地購買石油，然而，其它交易國(guó)必須支付匯率費(fèi)用才能獲得美元，且受制于美元儲(chǔ)備，因此，石油美元人為地制造了市場(chǎng)對(duì)美元的額外需求，并進(jìn)一步穩(wěn)定美元地位，并保證其使用份額，這對(duì)信用貨幣至關(guān)重要，因?yàn)椋涝匚粚?duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要。

所以，這就進(jìn)一步解釋了石油美元就是美元的核心根基，另外一個(gè)好處是美國(guó)可以向世界市場(chǎng)外溢每年高達(dá)萬億美元赤字、債務(wù)利息和高通脹風(fēng)險(xiǎn)，而向需要購買石油的國(guó)家出口美元正是降低其不斷攀升的通脹率的原因之一。

但是現(xiàn)在情況發(fā)生了很大變化，7月29日，美聯(lián)儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?cè)诩~約聯(lián)儲(chǔ)網(wǎng)站上撰文并直言不諱指出，雖然美元仍在國(guó)際儲(chǔ)備，外匯系統(tǒng)和商品結(jié)算中占據(jù)著絕對(duì)地位，但這并非不可改變，并警告稱“美元無法長(zhǎng)期維持貨幣王權(quán)”，這也許并非巧合，因最新的去美元化趨勢(shì)值得關(guān)注。

同時(shí)，對(duì)于研究貨幣歷史的人來說，這并不是什么新鮮事，但對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)學(xué)家公開承認(rèn)美元危機(jī)的可能性而言，這是新的，而當(dāng)美國(guó)通脹持續(xù)處在40年高位使得美元購買力持續(xù)下降后，更是會(huì)加快這個(gè)過程。

據(jù)IMF在7月公布的全球國(guó)際儲(chǔ)備數(shù)據(jù)顯示，2022年第二季度美元在各國(guó)外儲(chǔ)中的份額占比意外下降至25年來最低至58.9%，值得一提的是，2000年時(shí)該比例還高達(dá)73%，如果按此趨勢(shì)，很快會(huì)看到這個(gè)數(shù)字接近50%。

值得一提的是，IMF報(bào)告顯示，人民幣在各國(guó)外儲(chǔ)中的份額一直在緩慢增長(zhǎng)至約2.9%，且為連續(xù)增長(zhǎng)，而按照過去保持兩年內(nèi)增長(zhǎng)0.36%的速度，人民幣將在50年后達(dá)到25%的份額占比，因?yàn)轭A(yù)期新興市場(chǎng)匯率制度未來的變化可能會(huì)觸發(fā)全球貨幣秩序的重大轉(zhuǎn)變。

對(duì)此，資深的奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派的堅(jiān)定擁護(hù)者彼得·希夫在8月1日對(duì)美國(guó)金融網(wǎng)站ZeroHedge表示，很明顯，美國(guó)因刺激經(jīng)濟(jì)實(shí)施極度寬松的貨幣政策導(dǎo)致大通脹后，又不得不開始激進(jìn)的加息縮表行為只針對(duì)自己經(jīng)濟(jì)的需要，而不考慮數(shù)萬億基礎(chǔ)美元貨幣對(duì)世界的溢出效應(yīng)時(shí)，將會(huì)透支美元信貸和地位，并促發(fā)各國(guó)尋找美元的替代方案，并且，美國(guó)在高通脹環(huán)境下，財(cái)政赤字方面也存在越來越嚴(yán)重問題，而且美國(guó)還沉迷于用美元作為限制一些經(jīng)濟(jì)體的工具，這將迫使全球都在思考美元在國(guó)際結(jié)算中的作用。

比如，據(jù)伊朗媒體一周前報(bào)道稱，伊朗央行表示，計(jì)劃將更多貨幣納入新系統(tǒng)，并減少美元的影響，允許與伊朗有進(jìn)口業(yè)務(wù)往來的商家可以與其所對(duì)應(yīng)的國(guó)家進(jìn)行貨幣配對(duì)結(jié)算付款，并在和部分國(guó)家的商品交易中完全停用了美元，而就在7月初，古巴央行也證實(shí)，古巴已經(jīng)要求外國(guó)商人不要將美元帶到該國(guó)，因?yàn)閷⒉辉俳邮苊涝?/p>

高盛分析師在8月1日最新發(fā)表的最新報(bào)告中警告美元或失去全球儲(chǔ)備貨幣地位，同時(shí)，盛寶銀行報(bào)告稱，目前，許多產(chǎn)油國(guó)非常樂意以人民幣的形式進(jìn)行交易結(jié)算，這不僅有助于從主要的國(guó)際基準(zhǔn)手中取得部分石油定價(jià)權(quán)，而且還可以促進(jìn)人民幣在全球貿(mào)易中的使用。

目前，中國(guó)、俄羅斯、印尼、阿聯(lián)酋、委內(nèi)瑞拉、伊朗及歐洲多國(guó)為繞開或放棄美元結(jié)算石油采取了一定的現(xiàn)實(shí)步驟，同時(shí)，人民幣計(jì)價(jià)的原油期貨上市四年多以來成交量表現(xiàn)強(qiáng)勁，定價(jià)功能已經(jīng)在亞洲市場(chǎng)顯現(xiàn)，中國(guó)客戶也和一些國(guó)家進(jìn)行原油交易時(shí)甚至已經(jīng)開始部分使用人民幣結(jié)算。

緊接著，路透社在8月1日的報(bào)道中進(jìn)一步稱，中國(guó)接下去計(jì)劃開始試點(diǎn)用人民幣大規(guī)模結(jié)算進(jìn)口原油，這就意味著美元將收不到過路費(fèi)，從而為那些有繞開石油美元需求的投資者提供方便，并對(duì)沖以美元定價(jià)的原油期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

這意味著，原油人民幣可以為產(chǎn)油國(guó)在進(jìn)行能源交易時(shí)提供一個(gè)石油貨幣的新選擇，從而為那些有繞開石油美元需求的投資者提供方便，這對(duì)于產(chǎn)油國(guó)來說，他們不需要為購買石油而儲(chǔ)存大量美元，也更不需要支付美元匯率差費(fèi)來購買石油。

那么，美元通過匯率產(chǎn)生的溢出效應(yīng)將會(huì)減弱，也方便各國(guó)可以繞開美元進(jìn)行交易，彭博社發(fā)表的調(diào)查報(bào)告稱，中國(guó)的大宗商品零售和期貨市場(chǎng)采用數(shù)字貨幣的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，目前大連商品交易所已經(jīng)引入了數(shù)字人民幣，所以，這也表示以數(shù)字貨幣計(jì)價(jià)的全球石油貿(mào)易份額也將會(huì)上升。

而這背后體現(xiàn)的正是中國(guó)維持了人民幣的高價(jià)值，因?yàn)槊绹?guó)的貨幣和經(jīng)濟(jì)政策正在降低投資者對(duì)追求高收益貨幣資產(chǎn)的吸引力，由于石油人民幣國(guó)際化及其地位的鞏固，料將會(huì)有更多投資涌入中國(guó)經(jīng)濟(jì)，但事情并沒有到此結(jié)束。

那就是隨著美元購買力和貨幣地位的日漸下降，恢復(fù)金本位的聲音也是此起彼伏，比如，美國(guó)有位叫亞歷克斯穆尼的議員向美聯(lián)儲(chǔ)提交了一項(xiàng)新法案，讓美國(guó)退回金本位制，退出石油載體的提案就是最好的注腳，而這也更像是給石油美元上了一課，這是美國(guó)媒體在一周前為我們提供的一個(gè)最新例證。

據(jù)美國(guó)金融網(wǎng)站零對(duì)沖在7月28日的跟進(jìn)報(bào)道中稱，美國(guó)終于提出退到金本位，該美媒稱，美國(guó)西弗吉尼州議員亞歷克斯.穆尼再次向眾議院大膽的提交了一項(xiàng)新法案，試圖讓美元發(fā)行貨幣體系重新退回到金本位制。

亞歷克斯·穆尼向美財(cái)政部提交的有關(guān)敦促總審計(jì)長(zhǎng)立即審核美國(guó)的黃金儲(chǔ)備的方案(HR3526)中提到，因?yàn)槁?lián)邦當(dāng)局缺乏透明度，及聯(lián)邦債務(wù)融資支出的驚人水平引發(fā)持續(xù)的通脹噩夢(mèng)，削弱了全球?qū)υ搰?guó)黃金儲(chǔ)備和美元的信心，穆尼在法案中提出的解決辦法是控制美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣供應(yīng)量，并將其決定權(quán)交還給美國(guó)市場(chǎng)，換句話說，就是回到金本位制。

請(qǐng)注意下圖，自尼克松結(jié)束金本位制以來美國(guó)國(guó)債發(fā)生的情況，隨著大部分美國(guó)債務(wù)在脫離金本位后出現(xiàn)，這只是美元已經(jīng)過度膨脹的更多證據(jù)。

對(duì)此，喬治梅森大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Lawrence Larry表示，穆尼發(fā)起的提案的本身意義就值得市場(chǎng)重視，美國(guó)有足夠的黃金來恢復(fù)金本位，金本位制可以在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)中繼續(xù)發(fā)揮作用。

比如，俄央行正在研究建立一個(gè)由黃金支持的數(shù)字貨幣的提案，該提案可用于與其他國(guó)家的跨境交易，以建立以黃金計(jì)價(jià)的國(guó)家貨幣體系，換句話說，就是回到金本位制，另外，馬來西亞央行也向美國(guó)提出了泛亞洲黃金支持貨幣的建議，因?yàn)椋S金相對(duì)美元更加穩(wěn)定。

來自新罕布什爾州布雷頓森林的華盛頓山酒店的照片

Lawrence Larry進(jìn)一步解釋稱，布雷頓森林體系將主要貨幣與美元掛鉤，美元本身與黃金掛鉤，每盎司35美元，由于貨幣與黃金掛鉤，這也意味著美聯(lián)儲(chǔ)在經(jīng)濟(jì)衰退期間將無法無底線地印鈔票，在這種體系中，金本位的吸引力是它可以通過市場(chǎng)力量發(fā)揮作用。

這就意味著，在美元價(jià)值和美元指數(shù)日漸走弱和中國(guó)正在大力推進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程中，黃金的恒定價(jià)值將會(huì)越來越重要，這從全球央行持續(xù)購買黃金和宣布要將存在海外的黃金運(yùn)回國(guó)的浪潮中就能看到，而這也是美元在各國(guó)央行外儲(chǔ)中的儲(chǔ)備份額持續(xù)下跌背后的核心邏輯之一。同時(shí)，據(jù)ZeroHedge在一周前的跟進(jìn)報(bào)道中稱，中國(guó)也正在尋求在與其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中引入數(shù)字人民幣，探索在跨境支付中的應(yīng)用。【責(zé)任編輯/古飛燕】

來源：BWC中文網(wǎng)

IT時(shí)代網(wǎng)(關(guān)注微信公眾號(hào)ITtime2000，定時(shí)推送，互動(dòng)有福利驚喜)所有原創(chuàng)文章版權(quán)所有，未經(jīng)授權(quán)，轉(zhuǎn)載必究。
創(chuàng)客100創(chuàng)投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領(lǐng)域早期項(xiàng)目投資。LP均來自政府、互聯(lián)網(wǎng)IT、傳媒知名企業(yè)和個(gè)人。創(chuàng)客100創(chuàng)投基金對(duì)IT、通信、互聯(lián)網(wǎng)、IP等有著自己獨(dú)特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創(chuàng)客100基金最顯著的特點(diǎn)。

相關(guān)文章

中國(guó)擬用人民幣大規(guī)模結(jié)算石油，美國(guó)議員呼吁讓美國(guó)退回到金本位

哈佛經(jīng)濟(jì)學(xué)教授：美元或?qū)⒃?0年內(nèi)終結(jié)貨幣主導(dǎo)地位

數(shù)字貨幣全球?qū)嵺`：美國(guó)需要數(shù)字美元來維系美元霸權(quán)嗎？

鮑威爾：紐約聯(lián)儲(chǔ)新開創(chuàng)新中心，助推對(duì)央行版數(shù)字美元的研究