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  • 傳美團點評確定IPO定價區間:每股60-72港幣

    《財經》獨家獲悉,美團點評IPO定價區間為3575億港幣-4290億港幣(約合455億美元-547億美元),每股定價區間為60港幣-72港幣,其將于2018年9月20日登陸港交所。

    美團點評將是TMD(頭條、美團、滴滴)中第一家上市的互聯網小巨頭。目前其IPO進程已進入攻堅階段。《財經》獨家了解到,美團點評IPO定價區間已于8月31日晚間敲定——定價區間為3575億港幣-4290億港幣(約合455億美元-547億美元);每股定價區間為60港幣-72港幣。Pre-greenshoe發行比例占總股本的8%。

    據《財經》了解,投行于今日晚間7:50左右給出建議定價區間,公司和投行進行充分討論,兩小時后正式的定價區間敲定。

    美團點評將于2018年9月20日在港交所上市,屆時美團點評將成為繼小米之后,在香港以“同股不同權”上市的第二家企業,同時美團點評也可能是今年繼中國鐵塔和小米后,在香港第三大募資額的新股。

    兩個月前上市的小米,定價區間為每股17-22港幣,最終上市時取下限17港幣定價,而截至記者發稿,其股價為16.8港幣,市值為3793億港幣(約合483億美元)。

    美團點評創始人兼CEO王興曾在2017年10月公開回應上市計劃時說:“如果我們想上市立刻就可以上市,但這不是最好的選擇。”不過2018年市場環境發生變化,兩位接近美團點評的資深業內人士告訴《財經》記者,美團在今年啟動上市有兩點主要原因——第一,政策環境呈現利好,港交所在今年4月重啟“同股不同權”制度,雙重股權架構公司可在港交所上市;第二,融資對抗阿里巴巴的攻擊。

    一位美國基金的二級市場投資者對《財經》表示,投資人興趣比較高,“大家對管理層評價很高,團隊、企業文化,包括各個業務布局,沒多少刺可以挑”,單從美團這邊來看,現在估值他認為合理;但目前最大的擔心和變量是阿里的態度。“阿里在扔煙霧彈,還是他們會真的大力做?”他說,“大家感覺有點慌的,多少有些受阿里的影響。”

    過去幾個月,阿里巴巴持續在向美團點評“隔空喊話”。在4月2日阿里宣布全資收購餓了么之后,阿里為餓了么配備了新的CEO、CFO和HR。餓了么現任CEO王磊(花名:昆陽)是阿里巴巴集團副總裁、原阿里健康CEO。在他上任后,餓了么啟動30億元人民幣的“夏季戰役”,王磊在接受《財經》專訪時說,現在餓了么只有一個重心,就是奪回市場份額,他們的中短期目標是50%。(據國家信息中心方面數據,美團外賣市場份額為62%。)

    此外,阿里巴巴(BABA)2019財年一季度財報顯示,阿里巴巴已設立一家控股公司,將持有餓了么和口碑兩項業務,打包兩者獨立融資,目前已獲得超過30億美元投資承諾。新公司的執行主席由阿里巴巴集團CEO張勇兼任。

    此舉的矛頭亦是美團點評。《財經》在2018年7月了解到,餓了么和口碑的獨立融資計劃當時正在詢價談判中,該計劃在6月左右啟動,目標是9月前后完成。9月正值美團點評在港交所的上市時間。新公司估值250-260億美元,向外融資20-30億美元,但是彼時融資標的還在變動。

    投資者們擔心的是,阿里大規模投入資本,美團也被迫燒大量的錢。不過,美團點評大股東、今日資本CEO徐新曾在接受《財經》采訪時說,王興并不想迅速結束戰斗,“他不急于求成,他可以一直跟你耗下去”。

    一位接近美團點評的市場人士對《財經》記者說,阿里和美團的競爭不是今天才開始,餓了么之前也獲得了阿里的資金和流量支持,但從歷史市場份額來看,效果不算顯著——據艾瑞咨詢數據,美團外賣市場份額從2015年的31.7%增長至2017年的56%;其次,美團比餓了么的訂單密度大,配送效率更高。

    投資人普遍關注的另一個問題是,上市后美團的資源會如何投入,特別是對出行領域。上述市場人士稱,上市后美團不會大規模做打車,原因有兩點——第一,美團的戰略會以“吃”為核心,從高頻剛需向低頻高客單價的業務拓展;第二,目前來看國家監管對打車業務趨嚴,所以美團在該領域的投入會更加慎重。

    而在屬于出行板塊的共享單車業務上,上述市場人士說,摩拜和美團線下存在協同,其為平臺增加了獲客手段,同時承擔了讓用戶從A點到B點的責任,可以看作是美團生態的閉環。不過上市后,美團對共享單車業務的投入也大概率會趨于謹慎。

    據接近本次IPO的人士向《財經》透露,全球投資人對美團IPO熱情較高,除了騰訊已敲定為基石投資者(投資4億美金)外,其他基石的備選名單也較多,美團會從有意向的投資者中選擇高質量的作為基石投資人。最終的名單也將在不久后公布。【責任編輯/孟亮】

    (原標題:傳美團點評確定IPO定價區間:每股60-72港幣)

    來源:財經

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