下游大客戶砍單臺積電，半導體行業寒冬來了

【手機中國】半導體行業的寒冬來了，下游的大客戶砍單臺積電，后者又舉起砍刀伸向了上游的供應商。

這起風波得從下游市場端說起。需求刺激消費，消費促進生產，這是經濟學中一條很樸素的道理。放在半導體市場，智能手機和個人電腦的芯片需求顯然高于其他產品，二者相加占全球芯片代工產能的一半以上。僅僅是一臺iPhone，就能讓代工巨頭臺積電一年到頭忙不過來。

臺積電

這就是為什么蘋果能穩坐臺積電的VIP席位，而其他廠商只能老老實實排隊。你在上游供應鏈的話語權和主動權往往取決于你的市場地位。

不過，消費者并不一定買你的賬，今年三季度更是如此。

首先是PC市場，其自2016年以來就呈下滑態勢，但中間借疫情的契機，實現了連續六個季度的增長。對PC廠商來說，這是個短暫的春天。

好日子似乎都不會太長，進入三季度，PC廠商面臨的是一堆不太好看的數字。據IDC的數據顯示，今年第三季度，全球PC總出貨量為7430萬臺，同比下降15%。前五家除了蘋果，聯想、惠普、戴爾、華碩都有不同程度下滑。

而在智能手機市場，情況沒有好到哪里去。Counterpoint公布的數據顯示，三季度中國智能手機銷量同比下降12%。

半導體行業的兩大消費陣地盡顯疲軟，由此掀起了一股砍單風波。

先是芯片設計廠商的動作。10月31日，供應鏈傳出消息，半導體庫存滿倉亂象加劇，臺積電前十大客戶陸續砍單，其中以聯發科、英偉達及AMD砍得最兇。緊接著，臺積電又接過砍刀，揮向了自家的供應鏈廠商，波及再生晶圓、關鍵耗材、設備等領域。

天塌下來高個子頂，水漫上來矮個子傷

芯片需求跟不上產能，遭殃的還是小供應商。但奇怪的是，砍單消息傳出后，多數設備及材料供應商都表示沒有這種情況發生?；蛟S，砍單風波暫時還沒有波及耗材、設備等領域，因為臺積電減少訂單是從第三季度末才開始轉弱的。而且，這類設備的使用周期比較長，影響確實有限。

晶圓生產

那么，現在受影響的應該就是再生晶圓廠了。從消息源來看，臺積電的大客戶取消的是3納米制程訂單。而再生晶圓廠中砂正是臺積電發展3nm制程的指標性受惠廠商，其表示整體供應鏈確實受到了市況影響，導致現在產能過剩。

既然需求降低了，削減產能不就行了嗎?

這個邏輯未免太過簡單。在晶圓制造領域，產能并不跟隨需求。這涉及到半導體制造業的問題，它關乎一個國家的技術、就業等等方面，甚至影響國力。半導體制造業屬于高端制造業，目前玩家不多，中國、美國、韓國等都在力保自己的半導體制造業。在這種情況下，芯片產能過剩不可避免。換一個更低的視角，即便是面臨疫情等各種困境，芯片行業還是在進行產能擴張，臺積電規劃1納米制程就是一個例子。

半導體

可見，芯片產能和需求有關，但并不掛鉤。

嚴格來說，半導體代工大廠和小供應商是捆綁在一起的，因為它們全都處在生產端上，一榮俱榮，一損俱損。下游的芯片設計大廠要砍單，上游的臺積電、三星、英特爾等行業巨頭，以及千千萬萬小廠的生產自然受到影響。

反過來，產能過剩又會波及整個行業，手機、PC行業都不能幸免。有兩組數據值得注意：2023年全球半導體市場的總收入將下降2.5%(現在來看可能更糟);而在國內，有2000多家芯片設計公司在爭奪份額，一場殘酷的廝殺在所難免。

不漲價是情分，降價是過分？

既然芯片設計廠商都覺得日子不好過，那代工費是不是能降一降?這種事只有蘋果這些大廠才好說話，但沒有跡象表明蘋果對臺積電施加了壓力。無論雙方有沒有就此事談判，現在臺積電都沒有降價的意思。

蘋果公司

有消息稱，有部分廠商希望能跟臺積電和聯電重新談代工價格，但沒有得逞。臺積電的意思是明年要繼續漲價;聯電則維持原價不變。目前來看，最前排的蘋果沒有推遲明年訂單的打算，看來對臺積電漲價沒有太多異議。

今年三季度，臺積電賺得盆滿缽滿。數據顯示，該公司第三季度合并營收約1379.5億元，同比增長48%;凈利潤約為632億元，較上年同期激增80%，創下歷史新高。然而，臺積電必須考慮接下來手機和個人PC銷量雙雙下滑的不利因素，同時其部分產能在第四季度還不會得到充分利用。

綜合考慮之下，臺積電作出了明年繼續漲價的決定。至于漲多少，取決于臺積電與芯片設計廠商的談判結果。

供應商有刀可揮？

無論是下游的芯片設計公司還是中間的芯片制造商，都可以“嫁禍”給上一層，但供應商拔劍四顧心茫然，再往上沒人可砍。

供應商的出路在哪?會不會走上和汽車供應商一樣的老路?

去年的缺芯潮歷歷在目，受影響最深的就是汽車行業。

當時買車的追著賣車的給壓力，賣車將壓力傳給芯片制造商，而后者手里沒貨。這壓垮了不少最上游的供應商，原因是它們陷入了芯片價格大漲、采購成本卻高于售價的怪圈，根本沒勇氣接單。

深圳市某供應商公告

去年4月份，深圳市一家供應商貼出公告，稱受成本壓力增加、行業利潤下滑等多方影響，公司一直在負重前行，決定停止經營，解雇全體員工。

不過，現在是芯片產能大于需求，供應商還有很多方法來規避風險，裁員、停止運營是最后迫不得已的做法。

京東方

收縮開支很基本，開拓新業務才是新出路，而且已經有廠商做出了行動。前不久，半導體顯示大廠京東方發公告，將面向VR顯示產品市場，擬建應用LTPO技術的第6代新型半導體顯示器件生產線項目，總投資約290億元。京東方深知，這年頭雞蛋絕不能放在一個籃子里。

從訂單接到手軟到大片砍單，這兩年臺積電們經歷了“冰火兩重天”。其實，芯片行業本就是一個周期性行業，缺芯、產能過剩都是正常現象，只不過這兩年有所加劇。不過，這期間不知道要壓死多少小供應商，沒有競爭力的芯片設計廠商也將飲恨離開。

來源：手機中國

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