慘烈拋售！12萬億資產(chǎn)告急，華爾街"嗜血"抄底！

華爾街“圍獵”英國資產(chǎn)。

英國國債巨震后，英國養(yǎng)老金基金正在被迫大舉拋售資產(chǎn)，包括房地產(chǎn)、私人信貸和風(fēng)險(xiǎn)投資基金份額等，而高盛、黑石集團(tuán)等華爾街機(jī)構(gòu)卻在“嗜血”抄底，部分資產(chǎn)組合的折價(jià)幅度達(dá)20%至30%。據(jù)英國養(yǎng)老金保護(hù)基金的數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，英國養(yǎng)老金資產(chǎn)共計(jì)約1.5萬億英鎊(約合人民幣12萬億元)。

英國的另一只“黑天鵝”魅影正在顯現(xiàn)。10月6日，據(jù)參考消息網(wǎng)報(bào)道，惠譽(yù)國際信用評級有限公司將英國政府債務(wù)信用評級展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。而英國更危險(xiǎn)時(shí)刻或在10月21日。屆時(shí)，全球三大評級機(jī)構(gòu)中的標(biāo)普、穆迪，將重新評估英國政府的信用評級。一旦信用評級遭下調(diào)，將對英國的外債形成巨大壓力，或?qū)τ鹑谑袌鲈俣仍斐蓻_擊。

歐洲能源局勢也傳來噩耗，歐洲最大的天然氣田面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)。近日，荷蘭政府表示，格羅寧根氣田的產(chǎn)量將限制在28億立方米，最遲將于2024年完全結(jié)束天然氣生產(chǎn)工作。需要指出的是，格羅寧根氣田是歐洲最大的天然氣田，曾經(jīng)每年產(chǎn)生超過400億立方米的天然氣，相當(dāng)于歐盟消費(fèi)量的10%，當(dāng)前格羅寧根地下可開采天然氣的儲量仍有4500億立方米，價(jià)值約1萬億美元。

12萬億資產(chǎn)的危險(xiǎn)時(shí)刻

英國債市的史詩級動蕩造成的負(fù)面沖擊，仍在繼續(xù)。

作為英國國債最大持有者之一的英國養(yǎng)老金基金，因債市巨震，需要追繳巨額保證金，正在大幅拋售流動資產(chǎn)，包括房地產(chǎn)、私人信貸和風(fēng)險(xiǎn)投資基金份額等。

據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，自英國債市危機(jī)之后，為了籌集資金，許多養(yǎng)老基金正在以有記錄以來最快的速度出售股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金份額、房地產(chǎn)等更多的非流動性資產(chǎn)。

與此同時(shí)，“不錯(cuò)過任何一場危機(jī)”的華爾街機(jī)構(gòu)，正在大肆“抄底”英國養(yǎng)老金基金的折價(jià)資產(chǎn)，其中包括，高盛、黑石集團(tuán)、瑞士私募機(jī)構(gòu)Partners Group等。

近日，高盛資產(chǎn)管理董事總經(jīng)理Gabriel M?llerberg對媒體表示，英國養(yǎng)老金基金的部分高質(zhì)量的私募股權(quán)基金投資組合已經(jīng)折價(jià)20%至30%，這絕對是一個(gè)機(jī)會。

另外，黑石集團(tuán)旗下的一個(gè)部門也正準(zhǔn)備購買英國養(yǎng)老金基金折價(jià)出售的資產(chǎn)，其中一部分交易的價(jià)格遠(yuǎn)低于面值。這些交易可能需要數(shù)月的時(shí)間進(jìn)行談判和推進(jìn)，交易量或?qū)⒃谖磥韼讉€(gè)月內(nèi)出現(xiàn)飆升。

目前，瑞士私募機(jī)構(gòu)Partners Group也有意向購買這些資產(chǎn)，該機(jī)構(gòu)的Ross Hamilton表示，在目前的市場條件下，能夠獲得非常有吸引力的買入機(jī)會，當(dāng)前準(zhǔn)備了超過90億美元的資金，這是一個(gè)令人興奮的機(jī)會。

專營投資私募股權(quán)和基金份額的機(jī)構(gòu)Pantheon合伙人Francesco di Valmarana指出，一些投資者目前正考慮以10%左右的折扣出售所持基金的份額，而年初時(shí)，這些資產(chǎn)的出售價(jià)格普遍接近面值。

需要指出的是，養(yǎng)老金在英國的市場規(guī)模十分龐大，據(jù)英國養(yǎng)老金保護(hù)基金 (PPF)的數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，英國養(yǎng)老金資產(chǎn)共計(jì)約1.5萬億英鎊(約合人民幣12萬億元)，遠(yuǎn)高于2011年的4000億英鎊。養(yǎng)老基金持有的資產(chǎn)占英國機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理市場的40%，占英國GDP的三分之二。

另一只“黑天鵝”

英國的另一只“黑天鵝”魅影正在顯現(xiàn)。

10月6日，據(jù)參考消息網(wǎng)報(bào)道，在英國新首相利茲·特拉斯宣布實(shí)施債務(wù)驅(qū)動的緊急減稅計(jì)劃后，惠譽(yù)國際信用評級有限公司將英國政府債務(wù)信用評級展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。

惠譽(yù)突然下調(diào)英國評級最重要的因素是，減稅以及更高的預(yù)算赤字。惠譽(yù)認(rèn)為，英國政府宣布的龐大且無資金支持的財(cái)政方案，可能導(dǎo)致中期內(nèi)財(cái)政赤字的大幅增加。英國政府總債務(wù)或?qū)?022年估計(jì)的占GDP比例的101%上升到2024年的109%。

另外，惠譽(yù)指出，英國政策的不確定性增加，英國財(cái)政大臣的聲明暗示了額外減稅的可能性，以及可能對1月份立法的財(cái)政規(guī)則進(jìn)行修改，這降低了英國財(cái)政政策的可預(yù)測性。

值得警惕的是，英國更危險(xiǎn)時(shí)刻或?qū)⒃?0月21日。屆時(shí)，全球三大評級機(jī)構(gòu)中的標(biāo)普、穆迪，將重新評估英國政府的信用評級。若財(cái)政狀況持續(xù)緊張，英國主權(quán)信用評級可能遭到下調(diào)。

一旦信用評級遭下調(diào)，將對英國的外債形成巨大壓力，外界向英國提供債務(wù)融資將面臨“額外風(fēng)險(xiǎn)”，或?qū)⒃俣葘τ鹑谑袌鲈斐蓻_擊。

而在此前，標(biāo)普已經(jīng)將英國的評級展望由“穩(wěn)定”下調(diào)為“負(fù)面”。

另外，英國政局的不確定性也在迅速增加。當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月5日，YouGov發(fā)布的最新民意調(diào)查顯示，特拉斯的支持率已驟降至-59，這一數(shù)字比鮑里斯(-53)和科爾賓(-55)的歷史最低點(diǎn)還要糟糕。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，今年9月中旬時(shí)，大多數(shù)保守黨選民對特拉斯的評價(jià)都是正面的，而現(xiàn)在大多數(shù)人對她持負(fù)面看法。

盡管特拉斯當(dāng)選英國首相的時(shí)間不長，但在英國市場卻掀起了巨浪。據(jù)整理的數(shù)據(jù)顯示，自9月2日收盤以來(保守黨選擇特拉斯為黨魁的最后一個(gè)交易日)，英國富時(shí)350指數(shù)累計(jì)蒸發(fā)約770億英鎊的市值;另外，金邊債券(亦稱“優(yōu)等證券”，英國政府發(fā)行的公債券)和與通脹掛鉤的金邊債券指數(shù)的市值累計(jì)蒸發(fā)2000億英鎊，以英鎊計(jì)價(jià)的投資債券累計(jì)蒸發(fā)260億英鎊。意味著，英國股市和債市在一個(gè)月內(nèi)合計(jì)蒸發(fā)近3000億英鎊(約合人民幣24000億元)。

關(guān)鍵時(shí)刻，特拉斯的表態(tài)也引發(fā)市場關(guān)注。據(jù)央視新聞6日消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月5日，特拉斯在伯明翰舉行的保守黨年會上發(fā)表演講，其再次強(qiáng)調(diào)，保守黨一直支持低稅率，減稅在道德和經(jīng)濟(jì)層面都是正確的做法，減稅將有利于提高英國的國際競爭力，吸引更多人才。

歐洲能源市場再傳噩耗

歐洲能源局勢再度傳來噩耗，歐洲最大的天然氣田面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)。

近日，荷蘭政府表示，格羅寧根氣田的產(chǎn)量將限制在28億立方米，最遲將于2024年完全結(jié)束天然氣生產(chǎn)工作。

據(jù)荷蘭廣播公司NOS報(bào)道，天然氣開采導(dǎo)致當(dāng)?shù)仡l繁發(fā)生地震，引發(fā)了荷蘭居民強(qiáng)烈反對，并爆發(fā)了抗議活動，因此荷蘭政府正在關(guān)閉格羅寧根氣田。即使歐洲正準(zhǔn)備迎接可能是二戰(zhàn)以來最艱難的一個(gè)冬天，荷蘭政府也不愿意增產(chǎn)，甚至開始推進(jìn)關(guān)閉工作。

值得一提的是，格羅寧根氣田位于荷蘭北部，是世界上最大的氣田之一，曾經(jīng)每年產(chǎn)生超過400億立方米的天然氣，相當(dāng)于歐盟消費(fèi)量的10%。

即使已經(jīng)運(yùn)行了半個(gè)世紀(jì)，格羅寧根地下可開采天然氣的儲量仍有4500億立方米，價(jià)值約1萬億美元，格羅寧根一度被稱為“歐洲唯一潛在的游戲規(guī)則改變者”。

目前，歐洲正面臨歐洲天然氣危機(jī)，荷蘭也受到了來自歐盟的壓力。在最近的一次演講中，歐盟內(nèi)部市場專員Thierry Breton表示，荷蘭應(yīng)該重新考慮關(guān)閉格羅寧根的決定。

即便如此，荷蘭仍然堅(jiān)守著不擴(kuò)產(chǎn)的立場。荷蘭首相馬克·呂特稱，不會完全排除使用格羅寧根來加強(qiáng)供應(yīng)，但只有在一切都出了問題的極端情況下，而現(xiàn)在還不需要。

荷蘭礦業(yè)部長Hans Vijlbrief也表示，繼續(xù)生產(chǎn)是危險(xiǎn)的，但也不能忽視歐洲其他地方的危機(jī)，天然氣的缺乏，可能會迫使荷蘭做出擴(kuò)大生產(chǎn)的決定。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月5日，國際能源署署長(IEA)法提赫·比羅爾表示，即便2022年能順利過冬，如果情況沒有改變，2023年冬季歐洲各國將更難熬。

比羅爾表示，經(jīng)過一個(gè)冬季的天然氣消耗，預(yù)計(jì)到2023年2月至3月，歐洲各國天然氣儲備將消耗至庫存的25%到30%。屆時(shí)，如果歐洲天然氣供應(yīng)仍得不到有效解決，那么明年冬天將更加難熬，歐洲國家將會面臨更加嚴(yán)峻的能源形勢，需要盡早做好準(zhǔn)備。【責(zé)任編輯/賈琪】

來源：券商中國

IT時(shí)代網(wǎng)(關(guān)注微信公眾號ITtime2000，定時(shí)推送，互動有福利驚喜)所有原創(chuàng)文章版權(quán)所有，未經(jīng)授權(quán)，轉(zhuǎn)載必究。
創(chuàng)客100創(chuàng)投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領(lǐng)域早期項(xiàng)目投資。LP均來自政府、互聯(lián)網(wǎng)IT、傳媒知名企業(yè)和個(gè)人。創(chuàng)客100創(chuàng)投基金對IT、通信、互聯(lián)網(wǎng)、IP等有著自己獨(dú)特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創(chuàng)客100基金最顯著的特點(diǎn)。

相關(guān)文章

慘烈拋售！12萬億資產(chǎn)告急，華爾街"嗜血"抄底！

“華爾街見聞”創(chuàng)始人與副總裁分別被判刑：涉案金額7500余萬元

財(cái)報(bào)季即將拉開序幕，華爾街前五大公司在瘋狂市況中大賺

對沖基金瘋狂撤離美股市場 速度達(dá)到有記錄以來最快