截至6月22日,港交所的新股上市僅有24只,融資額較去年同期銳減九成,只有178億港元。
下半年,港股的新股市場(chǎng)會(huì)怎樣呢?
“我對(duì)下半年新股上市活動(dòng)感到樂觀?!备劢凰鵆EO歐冠升近日表示,已申請(qǐng)來港股主板上市的公司依然很多,只是市場(chǎng)一直在等待市場(chǎng)環(huán)境好轉(zhuǎn),才正式啟動(dòng)上市程序。
不久前,鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)也通過上市聆訊,市場(chǎng)預(yù)計(jì),公司募資規(guī)模預(yù)計(jì)為10至15億美元,這意味著天齊鋰業(yè)或?qū)⒊蔀?022年港股市場(chǎng)最大的IPO之一。此外,網(wǎng)絡(luò)音頻平臺(tái)喜馬拉雅也傳出正考慮最快下周啟動(dòng)香港IPO計(jì)劃。
上半年港交所新股僅24只
受到美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息以及縮表等因素影響,今年上半年港交所新股市場(chǎng)跟隨全球新股市場(chǎng)走勢(shì),融資額以及數(shù)量都同步下滑。
根據(jù)德勤中國(guó)統(tǒng)計(jì)顯示,截至6月22日,今年以來港交所有24只新股上市,融資約178億港元,相對(duì)2021年上半年46只新股融資2130億港元,新股數(shù)量下跌48%,融資總額緊縮92%。

德勤中國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)部華南區(qū)上市業(yè)務(wù)合伙人馬強(qiáng)輝分析稱,今年以來,市場(chǎng)僅錄得一宗由稀土生產(chǎn)商進(jìn)行的大規(guī)模上市,有兩只以不同股權(quán)架構(gòu)的中概股均以介紹形式上市,令到融資總額進(jìn)一步萎縮。
今年前五大新股中只有1只大型新股。金力永磁融資額為42億港元。匯通達(dá)融資23億港元,法拉帝融資了20億港元。創(chuàng)新奇智和云康集團(tuán)分別融資12億港元。

新股平均上市首日回報(bào)率
下降至-3.7%
整體新股平均首日回報(bào)率與去年同期相比欠佳,未能令打新投資者獲利。今年以來新股平均上市首日回報(bào)率下降至-3.7%,遠(yuǎn)低于去年同期水平(為31%)。今年以來,港交所新股表現(xiàn)最好的是力高健康生活,上市首日漲幅為26%,德盈控股首日漲幅為17%,云康集團(tuán)首日漲幅為8%。上市首日最差的三只個(gè)股分別為金茂物業(yè)、創(chuàng)新奇智,知乎—W,首日跌幅均超過20%。

與此同時(shí),今年以來,新股超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)只有個(gè)位數(shù)至雙位數(shù)。創(chuàng)新奇智、環(huán)龍控股(0.97,0.00,0.00%)超額認(rèn)購(gòu)有14倍。投資者認(rèn)購(gòu)熱情相比去年明顯受到壓制。
3只中概股上市,
2只以介紹形式上市
今年以來,有3只中概股在港交所上市,其中2只以介紹形式上市,1只融資規(guī)模較小。
“在美股上市的中概股在港交所以介紹形式上市,更多是需要緩沖被退市的風(fēng)險(xiǎn),而非如以往般募集大量的資金?!?馬強(qiáng)輝分析稱。
德勤中國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)部全國(guó)主管合伙人劉啟鴻說:“2022年下半年中概股在美股上市的前景將持續(xù)不明朗。這也將會(huì)為港交所新股市場(chǎng)帶來支持。很多中概股都熱衷于開拓不同的形式在港交所上市,包括雙重第一上市、第二上市或以介紹形式上市,甚至于美股退市后,透過被特殊目的收購(gòu)公司并購(gòu)后重新于港交所上市?!?/p>
港交所CEO:對(duì)下半年IPO樂觀
港交所CEO歐冠升近日也表示,“我對(duì)下半年新股上市活動(dòng)感到樂觀?!?/p>
歐冠升表示,已申請(qǐng)來主板上市的公司依然很多,只是市場(chǎng)一直在等待市場(chǎng)環(huán)境好轉(zhuǎn),才正式啟動(dòng)上市程序。
他解釋,新股上市具有周期性,目前低迷的環(huán)境始終會(huì)過去。下半年新股上市活動(dòng)會(huì)比較樂觀。
根據(jù)德勤中國(guó)的數(shù)據(jù)顯示,目前港交所主板活躍申請(qǐng)上市數(shù)量為159只,其中,正在處理中的申請(qǐng)個(gè)案有141只;申請(qǐng)?zhí)幚砥谙抟堰^、已經(jīng)獲原則上批準(zhǔn),申請(qǐng)有效期內(nèi)沒有上市的個(gè)案達(dá)到16只;申請(qǐng)人自行撤回申請(qǐng)的個(gè)案有2只。

鋰礦巨頭登陸港股
近期,在A股“風(fēng)光無(wú)限”的鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)股份有限公司也通過上市聆訊,具體募資規(guī)模尚未披露。天齊鋰業(yè)為一家全球性鋰礦開采企業(yè),A股市值超1700億元人民幣。而據(jù)市場(chǎng)消息,公司募資規(guī)模預(yù)計(jì)為10億美元至15億美元,這意味著天齊鋰業(yè)或?qū)⒊蔀?022年港股市場(chǎng)最大的IPO之一。
從1月28日遞交上市申請(qǐng)到6月19日通過港交所聆訊,天齊鋰業(yè)用了不到半年時(shí)間,堪稱高效。在籌劃赴港上市4個(gè)月后,天齊鋰業(yè)在6月2日發(fā)布公告稱,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù),核準(zhǔn)其發(fā)行不超過4.25億股境外上市外資股。
在5月23日的公司股東大會(huì)上,天齊鋰業(yè)高層表示,H股發(fā)行融資對(duì)公司未來發(fā)展意義重大。
隨著港交所聆訊的正式通過,公司在港股上市的工作事宜或?qū)⒓铀偻七M(jìn)。
下半年港股IPO市場(chǎng)將重拾動(dòng)力
據(jù)悉,喜馬拉雅正考慮最快下周啟動(dòng)再港交所的IPO計(jì)劃,喜馬拉雅正為IPO引入基石投資者,如果進(jìn)展順利,喜馬拉雅可能考慮6月30日左右開始接受機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)。
喜馬拉雅于2022年3月29日遞表港交所,高盛、摩根士丹利、中金公司為其聯(lián)席保薦人。
港股市場(chǎng)規(guī)則在不斷優(yōu)化。馬強(qiáng)輝分析稱,今年第四季,預(yù)計(jì)港交所將推出的簡(jiǎn)化交收制度和優(yōu)化股票互聯(lián)互通的“南向通”股票以人民幣計(jì)價(jià)等方面的改革,將為下半年港交所新股市場(chǎng)帶來支持。
馬強(qiáng)輝表示,今年下半年港股IPO市場(chǎng)也將重拾動(dòng)力,預(yù)計(jì)港股全年約有70只新股上市,全年總?cè)谫Y額可達(dá)到1600億港元至1800億港元。
他預(yù)計(jì),今年將有更多中概股回流上市,亞洲區(qū)高增長(zhǎng)企業(yè)將會(huì)選擇來港交所上市?!矩?zé)任編輯/周末】
來源:上海證券報(bào)
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