【IPO】中國(guó)移動(dòng)將回A 擬募資560億元

中國(guó)電信即將登陸A股之際，中國(guó)移動(dòng)回A也在加速推進(jìn)。

8月18日晚間，證監(jiān)會(huì)披露中國(guó)移動(dòng)招股書，擬發(fā)行人民幣股份數(shù)量不超過(guò)9.65億股，即不超過(guò)人民幣股份發(fā)行后公司已發(fā)行普通股總數(shù)的4.50%(行使超額配售選擇權(quán)之前)。

中國(guó)移動(dòng)本次計(jì)劃上市地為滬市主板，公司擬募資560億元，若按此計(jì)算，這將超過(guò)中國(guó)電信IPO的542億元，僅次于先正達(dá)的650億元。中國(guó)移動(dòng)這次IPO募資將投入到5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、千兆智家建設(shè)項(xiàng)目等。

中國(guó)電信8月18日晚間公告，公司A股股票將于8月20日在上交所上市。中國(guó)移動(dòng)如果回A順利實(shí)施，三大運(yùn)營(yíng)商將齊聚A股。此前，中國(guó)聯(lián)通已在上交所主板上市。

回A加速推進(jìn)

隨著我國(guó)通信體制改革的不斷深入，國(guó)家通過(guò)分拆、重組等方式，逐步形成了中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通三大市場(chǎng)主體。目前，中國(guó)移動(dòng)是國(guó)內(nèi)通信服務(wù)領(lǐng)域的主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)商，是全球領(lǐng)先的通信及信息服務(wù)企業(yè)。截至2021年6月末，中國(guó)移動(dòng)總連接數(shù)已達(dá)21.50億，位居全球之首。

移動(dòng)通信業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司移動(dòng)客戶規(guī)模達(dá)9.46億戶，居全球第一。其中，公司4G客戶規(guī)模達(dá)7.99億戶，5G套餐客戶規(guī)模已達(dá)2.51億戶，均居全球第一。家庭寬帶業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司擁有2.05億家庭寬帶客戶，居全球第一。其中“魔百和”客戶達(dá)1.54億戶，居國(guó)內(nèi)第一。政企客戶規(guī)模達(dá)1553萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)37.56%，行業(yè)客戶覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、金融、教育、醫(yī)療等行業(yè)龍頭企業(yè)、各級(jí)政府部門等。

網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，截至2021年6月末，中國(guó)移動(dòng)擁有基站總數(shù)達(dá)528萬(wàn)個(gè)，其中4G基站數(shù)量332萬(wàn)個(gè)，5G基站數(shù)量50萬(wàn)個(gè)，均位居全球第一;公司4G網(wǎng)絡(luò)行政村覆蓋率達(dá)99%，5G SA網(wǎng)絡(luò)已實(shí)現(xiàn)在全國(guó)地市以上城區(qū)、部分縣城及重點(diǎn)區(qū)域提供5G服務(wù)。公司大力推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)云化部署，核心網(wǎng)功能云化比例超70%，已打造全球最大NFV、5G SA云化網(wǎng)絡(luò)并投入運(yùn)營(yíng)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至招股意向書簽署日，中國(guó)移動(dòng)BVI直接持有中國(guó)移動(dòng)148.9億股股份，占公司已發(fā)行股份總數(shù)的72.72%，為公司控股股東。中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)通過(guò)其全資子公司中國(guó)移動(dòng)(香港)集團(tuán)持有中國(guó)移動(dòng)BVI 100%的股份，為公司實(shí)際控制人。中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)成立于1999年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委和全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)分別持有中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)90%和10%的股權(quán)。

由于中國(guó)移動(dòng)作為已在境外上市的紅籌企業(yè)，這次回A選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值不低于2000億元人民幣”。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，中國(guó)移動(dòng)2018年~2020年度營(yíng)收分別達(dá)7368.18億元、7459.17億元、7680.7億元;同期歸母凈利潤(rùn)分別達(dá)1166.99億元、1063.25億元、1078.37億元。

具體來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)收入規(guī)模及盈利能力均位居全球電信運(yùn)營(yíng)商前列。2018年~2020年，各年度營(yíng)業(yè)收入均突破7000億元，各年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入均超過(guò)6700億元，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng);年凈利潤(rùn)均超過(guò)1000億元，各年度EBITDA率均超過(guò)37%，歸母凈利潤(rùn)率均超過(guò)14%，盈利能力保持行業(yè)領(lǐng)先水平;年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均超過(guò)2000億元，體現(xiàn)了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)良好的現(xiàn)金流狀況。

2021年上半年，中國(guó)移動(dòng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。今年1~6月，中國(guó)移動(dòng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4436.47億元，歸母凈利潤(rùn)為591.86億元。

募資額560億

中國(guó)移動(dòng)回A擬發(fā)行人民幣股份數(shù)量不超過(guò)9.65億股，即不超過(guò)人民幣股份發(fā)行后公司已發(fā)行普通股總數(shù)的4.50%(行使超額配售選擇權(quán)之前)。全部為公開發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。發(fā)行人授予聯(lián)席主承銷商不超過(guò)初始發(fā)行數(shù)量15%的超額配售選擇權(quán)(或稱“綠鞋”)。

中國(guó)移動(dòng)表示，扣除發(fā)行費(fèi)用后，本次發(fā)行的募集資金擬用于5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、千兆智家建設(shè)項(xiàng)目、智慧中臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、新一代信息技術(shù)研發(fā)及數(shù)智生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目，前述項(xiàng)目總投資額達(dá)1569億元，

招股書顯示，5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目將以鍛造“覆蓋全國(guó)、技術(shù)先進(jìn)、品質(zhì)優(yōu)良、全球領(lǐng)先”的5G精品網(wǎng)絡(luò)為目標(biāo)，加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模化部署和“點(diǎn)線面”立體建設(shè)，新建5G基站不少于50萬(wàn)個(gè)，同時(shí)建設(shè)5G SA核心網(wǎng)及網(wǎng)絡(luò)云資源池，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資金額983億元，擬使用募集資金280億元。

云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目將進(jìn)一步完善移動(dòng)云“N+31+X”資源布局，在全國(guó)范圍內(nèi)新建服務(wù)器約17.4萬(wàn)臺(tái)，深入打造云網(wǎng)一體、云數(shù)融通、云智融合、云邊協(xié)同的差異化優(yōu)勢(shì)，提升“網(wǎng)+云+DICT”能力，為政企客戶提供豐富的云服務(wù)。項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資金額161億元，擬使用募集資金80億元。

新一代信息技術(shù)研發(fā)及數(shù)智生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目將聚焦人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、邊緣計(jì)算等關(guān)鍵領(lǐng)域及關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展技術(shù)攻關(guān)，針對(duì)6G等新一代移動(dòng)通信技術(shù)開展前瞻研究，并圍繞CHBN各市場(chǎng)中的場(chǎng)景化應(yīng)用開展業(yè)務(wù)平臺(tái)研發(fā)，包括行業(yè)數(shù)字化平臺(tái)研發(fā)、智慧家庭創(chuàng)新業(yè)務(wù)技術(shù)能力拓展，以及數(shù)字內(nèi)容技術(shù)研發(fā)等。項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資金額159億元，擬使用募集資金100億元。【責(zé)任編輯/古飛燕】

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