從滴滴和快的之爭，到美團與餓了么的外賣大戰，都顯現出了互聯網經濟的變態之處

【IT時代網、IT時代周刊銳觀察】2014年在線外賣市場競爭異常火熱，僅次于打車軟件之爭。2015年初，餓了么與美團相繼爆出獲得巨額融資，單位均以“億”計。從2013年在線外賣興起，到2014年融資不斷，到了今年，除了巨額融資的消息，更有坊間傳出京東收購餓了么的重磅消息，雖然雙方予以否認，但不難看出，在資本攪動下的在線外賣已無法獨善其身。

前天跟一個友人閑聊，談到當下市場燥熱：越來越多的人都不正經做生意了，尤其年輕的互聯網創業者，總想著估值，想著融資。誠然，O2O的颶風吹起來一批豬，但風總會停下，沒有翅膀的豬會死的很難看。仍以外賣來說，我相信，當下的餓了么已經到了“箭在弦不得不發”的局面，一如之前的滴滴和快的，資本已經批量進來，想慢下來思考盈利模式都是一種奢侈，只有快!只有把盤子做大，把故事說的更動聽，把估值抬得更高。美團也不例外，融入上門服務，就意味著要做更大的平臺，7億美金已經成為壓力。

外賣為什么會火

(1)外賣的市場足夠巨大。2014年全國餐飲交易規模是2.7萬億，在線外賣交易規模在200億左右，雖然還不到整體餐飲規模的1%，但增長空間巨大，即便是在線外賣的10%(數十億)，對任何一家企業來說都是不小的誘惑。據國家統計局統計數據顯示，2014年全國餐飲收入同比去年增長9.7%，比上年加快0.7個百分點，終止了連續3年增速下滑的頹勢。這個數據表明，餐飲市場正恢復增長勢頭，而且隨著移動互聯網和用戶習慣的普及，在線外賣市場份額還將有更大的增長空間。

(2)外賣是供需雙方的剛性需求。對商家來說，激烈的市場競爭和長期以來的“三高一低”(高房租、高人力、高原材料+低利潤)促使商家釋放后廚產能，增加營收渠道。對用戶來說，省去了上下班路上走路和餐廳排隊時間，如果又有優惠，是既省心又便宜。外賣平臺對接供需雙方，水到渠成。

(3)外賣是O2O平臺天然切入口。餐飲外賣尤其中低端餐飲外賣市場，擁有巨量的用戶群體，是典型的高頻低額市場，按照O2O平臺邏輯之一“高頻帶動低頻”，外賣是O2O平臺的天然切入口，在擁有海量用戶基礎上嫁接不同生活服務品類，都將會產生巨大的經濟效益。實際上我們已經看到，大眾點評和美團，兩家從餐飲起步的互聯網平臺都在同一時間段推出了上門服務。餓了么瘋狂擴張的背后也是基于生活服務平臺流量入口的邏輯。

(4)外賣產生的巨額流水是實現金融目標的重要前提。目前美團外賣、餓了么日均訂單均超過百萬，如果按客單價20元計，每日流水就是2000萬。如果按照團購的結算方式，費用月結，那一月的資金積累就多達數億元。當然現在餓了么多數是當面支付，美團外賣的在線支付渠道主要是支付寶，但不排除當有一方完勝取得一家獨大的優勢后，會不會自己開發一個支付渠道，或者按月結或周結的結算方式與餐廳合作，若果真如此，金融之心昭然若揭。

外賣趨向重模式的背后邏輯

去年底，餓了么和百度外賣相繼推出物流配送，輕模式外賣平臺正在往重模式傾斜。而在資本市場，像到家美食會、點我吧、易淘食這類重物流配送的外賣平臺在B輪融資時就已達數千萬美元(餓了么到C輪才獲2500萬美元)，可見重模式正越來越受資本和市場的青睞。

資本為什么更看好重模式外賣平臺?除了服務品質可控，重要的是物流是O2O平臺的基礎設施。眾所周知，外賣物流是所有宅配物流中要求最高的物流服務，一是即時配送，時間高度敏感，二是時間集中，尤其中午11點到13點，是外賣物流一天中最繁忙的時間段。外賣物流不僅考驗龐大的團隊人員管理，還考驗系統的技術支持，包括訂單與物流人員對接、時間分配、線路分配，等等技術難題。如果外賣的物流管理獲得突破性進展，那么生鮮配送及標準化商品配送都將不再是平臺規模化發展的羈絆，反而是提升平臺競爭力的核心門檻。在物流配送的重裝武裝下，接入平臺一切需要物流送達的服務內容均可呈現，平臺的服務質量和口碑將使平臺的想象空間迅速提升。

資本助推下外賣回頭無岸

中低端外賣市場已進入兩強爭霸階段，為了爭奪行業第一，餓了么糾集點評、京東、騰訊等一幫巨頭，從資金到入口協力遏制美團。一個3.5億，一個7億，巨量資本的介入，令中低端外賣市場競爭異常慘烈，圈地運動背后是燒錢不止的虧損，這場血拼讓任何一家有志于中低端外賣市場的餐飲平臺無處生存，只能依靠其他服務或差異化定位獲得喘息。對于美團和餓了么，此時任何一方撤出都將是血本無歸，唯有迎頭挺進。從滴滴和快的之爭，到美團外賣與餓了么，已經顯現互聯網經濟的變態之處：投資周期極長，投資額度極大，投資風險極高。

更為可怕的是，打車、外賣的示范效應，已經帶動一批O2O創業者聚焦融資和用戶流量。比如我所見到的這類創業者已經成批量之勢，不論上門按摩、上門美甲、上門足療、上門取送等等，都在追求用戶量，都想著資本介入后擴大地推和補貼拉新。只有當一批批項目死掉，資本緊縮時，才會清醒：任何生意都不能背離經濟規律長存。(現在是資本繁榮的風口期，創業融資需抓緊)【責任編輯/劉佳慶】

本文為彭成京供IT時代網、IT時代周刊稿件。

來源：IT時代網、IT時代周刊

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