居家在線辦公催生新商機 美國網絡加速公司股價飆升

云計算公司今年表現良好，因為新冠肺炎疫情迫使公司、學校和政府尋找新的選擇，在人們呆在家里的同時保持運營。在飆升的納斯達克新興云指數(Nasdaq Emerging Cloud Index)中，漲幅最大的是Zoom，該股今年以來上漲了483%，因為數百萬人開始依賴其視頻通話軟件。納斯達克新興云指數在2020年迄今上漲了98%。

在納斯達克新興云指數中，緊隨Zoom其后的兩家公司表現同樣非常棒，但知名度卻沒有那么高，它們分別是CloudFlare和Fastly。這兩家公司的產品不是向消費者提供服務，而是在后臺工作，使網站和移動應用程序中的圖片、視頻和文本能夠快速加載。他們的客戶將內容傳遞給Cloudflare和Fastly的設施，這些設施位于全球各地的數據中心，這樣就不需要太長時間就能將內容傳遞給最終用戶。

CloudFlare的股價今年上漲了約380%，Fastly的股價上漲了373%。然而，這并不意味著所謂的內容分發網絡(CDN)整個市場都在以跳躍方式飆升。成立于1998年的行業領軍企業Akamai今年上漲約20%，而同期標準普爾500指數的漲幅為13%。

即使Akamai不像新進入者那樣飛速發展，該公司今年的表現也相對不錯。今年第二季度，Akamai的收入同比增長了13%，第三季度增長了12%，與2015年以來不到10%的增幅形成了鮮明對比。這在一定程度上要歸功于比往常更多的互聯網流量，因為人們在網上購買產品，在線觀看電影，從家里下載視頻游戲，以減少新冠病毒的傳播，這在某種程度上又促進了該公司的快速增長。

相比之下，Cloudflare第二季度營收同比增長約48%，第三季度增速加快至54%。而Fastly在第三季度實現了62%的增長，第三季度放緩至42%。

然而，這些公司并非沒有遇到挑戰。今年早些時候，CloudFlare在從亞洲供應商那里獲得設備時遇到了問題，進而導致流量泛濫。CloudFlare首席執行官兼聯合創始人馬修·普林斯(Matthew Prince)在11月的電話會議上告訴分析師：“3月下旬，隨著全球轉向在家辦公，我們網絡上的流量激增。在兩周內，我們看到流量增長了50%以上，超過了我們對12個月的預測。”該公司已經積累了10萬付費客戶，其中近半收入來自美國以外的地區。

DA Davidson分析師里希·賈盧里亞(Rishi Jaluria)表示，Fastly股票在疫情初期受到重創，因為它與阿拉斯加航空(Alaska Airlines)和捷藍航空(JetBlue)等旅游公司有業務往來。但這種情況發生了變化，特別是在該公司第一季度實現的營收超過分析師預期之后。第二天，股價迅速上漲了約46%。

投資者正在為這些新興公司的增長支付豐厚的溢價。CloudFlare和Fastly的市盈率分別為未來12個月預期營收的48倍和31倍，而Akamai的市盈率僅為5倍。

承諾是這些公司將從古板的競爭者手中奪取市場份額。科技行業研究公司IDC估計，2019年Akamai控制了CDN市場42%的份額。在Akamai之后，Chinanet Center占據了13%的市場份額，Verizon擁有約5%的市場份額，Lumen(前身為CenturyLink)和Limelight Networks各擁有近3%的市場份額。

更重要的是，Cloudflare和Fastly正在瞄準一個名為“邊緣計算”的新興市場，邊緣計算使應用程序能夠更快地運行，因為它離用戶更近。賈盧里亞說，如果對邊緣計算的需求起飛，這些公司可以從中受益，他們可以占據更多的市場份額。他估計，邊緣計算在在Fastly營收中所占比例不到10%，他給予Fastly股票“買入”評級。

賈盧里亞說，Fastly比Akamai更有效地運營CDN，同時使用更少的計算機服務器，并且Fastly比Akamai對開發人員更友好。他說，Fastly擁有不斷增長的客戶，如Shopify和Spotify，以及視頻分享應用TikTok。

Akamai負責產品和行業營銷的副總裁阿里·韋爾(Ari Weil)說，Akamai的客戶包括Airbnb和Epic Games，還有微軟和索尼，這兩家公司都在這個假日季銷售新的視頻游戲機。與Fastly不同的是，Akamai不會在其網站上顯示價格。但韋爾指出，Akamai提供了幫助程序員快速入門的工具，并在主要市場之外部署了服務器，以提供更好的性能。

還有一種可能性是，這些快速成長的初創公司可能會被規模更大的企業吞并，這將給它們的股票帶來另一次提振。例如，在有關思科可能進行收購的猜測之后，Fastly的股價上漲了近15%。雖然Fastly的業務正在增長，但與思科不同的是，思科必須支付溢價才能將其收入麾下。

但賈盧里亞表示，他認為Fastly不會想要出售給思科。他說，思科在收購軟件公司后的表現“并不是那么出色”，只要看看Webex目前的狀況，將其與Zoom進行對比即可。思科于2007年收購了Webex，Zoom首席執行官袁征曾從事視頻通話技術的研發工作。2011年，他離開思科，創辦了Zoom。【責任編輯/李小可】

來源：騰訊科技

IT時代網(關注微信公眾號ITtime2000，定時推送，互動有福利驚喜)所有原創文章版權所有，未經授權，轉載必究。
創客100創投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領域早期項目投資。LP均來自政府、互聯網IT、傳媒知名企業和個人。創客100創投基金對IT、通信、互聯網、IP等有著自己獨特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創客100基金最顯著的特點。

相關文章

居家在線辦公催生新商機 美國網絡加速公司股價飆升