危中有機(jī)區(qū)塊鏈：當(dāng)所有人陷入絕望，希望卻在暗處滋生

2018年4月的數(shù)字貨幣市場(chǎng)，已經(jīng)跌到?jīng)]有任何行情可言的地步了。

幣圈經(jīng)歷了2017年的瘋狂，從2018年開(kāi)始進(jìn)入了寒冬期，無(wú)論是主流幣還是價(jià)值幣亦或是空氣幣均出現(xiàn)不同程度的下跌，多則跌幅100%，少則跌幅50%，引發(fā)幣圈內(nèi)資產(chǎn)大量縮水的韭菜們陣陣哀嚎，時(shí)至清明，甚至有人制作了下面這張圖來(lái)紀(jì)錄已經(jīng)價(jià)值歸零的ICO項(xiàng)目，而不難判斷在2018年接下來(lái)的時(shí)間里，會(huì)有越來(lái)越多的ICO項(xiàng)目?jī)r(jià)值歸零。

站在2018年4月的時(shí)間節(jié)點(diǎn)往回看，我們可以很清晰的看到：整個(gè)2018年數(shù)字貨幣的趨勢(shì)都是在一輪大熊市之中的。

而這一輪行情下跌邏輯和2017年的94時(shí)完全不一樣，94是因?yàn)橄⒚娴淖兓屖袌?chǎng)猝不及防，導(dǎo)致了大量恐慌盤(pán)奪路而逃，但市場(chǎng)牛市的格局并沒(méi)有因此改變，消息面的變化往往很難改變已經(jīng)形成的趨勢(shì)，所以恐慌盤(pán)迅速消化后，牛市便重新開(kāi)始了。

而這一輪的下跌則是在高位持續(xù)放量出貨造成的牛市終結(jié)，整個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)被逆轉(zhuǎn)，雖然現(xiàn)在市場(chǎng)炒幣熱情仍然很高，但由于幾乎沒(méi)有新韭菜入市，市場(chǎng)資金呈現(xiàn)小幅凈流出的狀態(tài)，所以造成了市場(chǎng)存量資金持續(xù)博弈且震蕩向下的大環(huán)境，在現(xiàn)有市場(chǎng)無(wú)新增資金的情況下，持續(xù)的探底，磨底的行情將會(huì)延續(xù)，熊市格局不會(huì)改變，隨著時(shí)間的推移，每一輪下跌后的反彈也會(huì)越來(lái)越弱，直到大部分人失去信心，不再關(guān)注這個(gè)市場(chǎng)。

如倪叔之前所判斷的那樣：曾經(jīng)激烈如熱火烹油的區(qū)塊鏈概念在混亂的秩序中逐漸下沉，而缺乏真實(shí)大資金認(rèn)可的數(shù)字貨幣市場(chǎng)如今墮入冰窟。

但倪叔并不認(rèn)為：數(shù)字貨幣市場(chǎng)的陷落，是我們應(yīng)當(dāng)放棄關(guān)注區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)的理由，往往：當(dāng)所有人陷入絕望，希望卻在暗處滋生……

請(qǐng)注意，倪叔所說(shuō)的希望，并不是預(yù)言說(shuō)的數(shù)字貨幣市場(chǎng)還會(huì)有一輪牛市，大家可以繼續(xù)炒，而是說(shuō)：當(dāng)投機(jī)泡沫褪去以后，反而有可能迎來(lái)：價(jià)值的回歸。

區(qū)塊鏈技術(shù)曾經(jīng)是一個(gè)雄心萬(wàn)丈的創(chuàng)想，如果他們成功了，他們的發(fā)明可能會(huì)比任何反壟斷規(guī)則更有效地挑戰(zhàn)科技巨頭的霸權(quán)。

過(guò)往的它受困于一場(chǎng)輻射全球的投機(jī)泡沫，使得那些追求開(kāi)放和去中心化網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)專家們發(fā)現(xiàn)自己被一群想一夜暴富的機(jī)會(huì)主義者所包圍。

使得在泡沫破滅之前，我們中的大部分人都沒(méi)有機(jī)會(huì)了解它真正的含義，它可以是黃金，可以是貨幣，可以是互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)，但唯獨(dú)不可以是它本身。

而如今投機(jī)泡沫的破滅，則意味著“幣時(shí)代”結(jié)束了，隨著而來(lái)的時(shí)代，屬于鏈，屬于真實(shí)的技術(shù)創(chuàng)新與價(jià)值落地，不再是反復(fù)的概念與幣值炒作，而唯有在這樣的時(shí)代背景下，那些真正能代表的區(qū)塊鏈技術(shù)未來(lái)的項(xiàng)目?jī)r(jià)值才真正能被世人所看見(jiàn)。

2018年4月9日下午，中國(guó)杭州區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)園啟動(dòng)儀式在杭州未來(lái)科技城舉行，首批10家區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)企業(yè)集中簽約入駐。在產(chǎn)業(yè)園啟動(dòng)儀式上，杭州暾瀾投資董事長(zhǎng)姚勇杰宣布成立雄岸全球區(qū)塊鏈創(chuàng)新基金，該基金總規(guī)模為100億元人民幣，徐小平任基金顧問(wèn)。

而此前一直持謹(jǐn)慎態(tài)度的政府忽然釋放如此明確的信號(hào)，放在幣市徹底淪陷的當(dāng)下看來(lái)，無(wú)疑是對(duì)區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)的價(jià)值回歸方向的一大肯定。

或許，我們正在見(jiàn)證一個(gè)區(qū)塊鏈新時(shí)代的到來(lái)。

01 金融：區(qū)塊鏈改變現(xiàn)實(shí)世界的最大入口

如果有人能穿梭未來(lái)，從100年后的時(shí)空中回望今天，他一定會(huì)認(rèn)為：區(qū)塊鏈對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的改造才剛剛開(kāi)始，而第一個(gè)和區(qū)塊鏈技術(shù)融合至深的領(lǐng)域一定是：金融!

比特幣作為區(qū)塊鏈最成功的應(yīng)用，中本聰一開(kāi)始希望把比特幣變成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的現(xiàn)金支付系統(tǒng)，成為數(shù)字貨幣，但最后比特幣成為了價(jià)值儲(chǔ)值者，對(duì)世界從另外一個(gè)角度實(shí)現(xiàn)了重塑。

區(qū)塊鏈第二個(gè)成功的應(yīng)用也是金融領(lǐng)域，它是以太坊。以太坊一開(kāi)始的目標(biāo)是智能合約和去中心化應(yīng)用的平臺(tái)，不過(guò)最終來(lái)說(shuō)，以太坊重塑了眾籌領(lǐng)域，讓眾籌真正落地生根。

正是由于區(qū)塊鏈技術(shù)的核心在于：不可作假、不可篡改、去中心化(不依賴第三方機(jī)構(gòu))的特性，因而區(qū)塊鏈技術(shù)的使用，會(huì)對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)會(huì)產(chǎn)生巨大的影響：

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)細(xì)說(shuō)起來(lái)非常龐雜艱深，但總體來(lái)說(shuō)，其制造利潤(rùn)的方式，主要通過(guò)：以相對(duì)便宜的利息吸儲(chǔ)，以相對(duì)高的利息房貸，中從收取差價(jià)獲得利潤(rùn)。而在具體的業(yè)務(wù)開(kāi)展的場(chǎng)景之中，它首先要核心定義的問(wèn)題是：哪些情況下放貸，是符合我銀行利益的?

而這就衍生了大量的公共信息獲取問(wèn)題，銀行系統(tǒng)只有掌握了足夠多的公共信息與數(shù)據(jù)才能支撐它們完成這么多的放貸決策。而為了解決這些問(wèn)題，就要建立用戶檔案，要建立征信系統(tǒng)，建立對(duì)資產(chǎn)查詢的系統(tǒng)與估值方法等等整套金融體系……

最終，整個(gè)金融行業(yè)從大面來(lái)看：影響力最大的是各種中介機(jī)構(gòu)，不管是傳統(tǒng)的銀行，還是互聯(lián)網(wǎng)的P2P平臺(tái)，本質(zhì)上都是中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)信息不對(duì)稱進(jìn)行撮合交易，收取差價(jià)獲得利潤(rùn)。

而區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)就是：就要盡可能地減少和消除中介，最終實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易，把原來(lái)屬于中介的利潤(rùn)歸還給交易的主體，讓生產(chǎn)關(guān)系更加扁平化。

所以我們可以說(shuō)：區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，是一次對(duì)現(xiàn)行傳統(tǒng)金融行業(yè)的進(jìn)行底層邏輯改造的機(jī)會(huì)。從區(qū)塊鏈的角度來(lái)看，整個(gè)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)這個(gè)超萬(wàn)億級(jí)別的巨型市場(chǎng)，今天一切還都是新的，一切都在等待后來(lái)者用區(qū)塊鏈方式來(lái)改造，來(lái)重建，來(lái)重新定義，這無(wú)疑是個(gè)巨大的機(jī)會(huì)。

因而在倪叔過(guò)往關(guān)注不少區(qū)塊鏈明星項(xiàng)目，如：Ripio、Jibrel、SALT、ETHlend、Lendroid等，它們有的是做基于智能合約的信貸網(wǎng)絡(luò)，有的是做數(shù)字貨幣的抵押貸款等，都試圖減少中間商的存在，比如Ripio試圖搭建一個(gè)放貸人和借款人直接交易的全球網(wǎng)絡(luò)。

雖然選擇的方法與路徑不同，但很顯然：它們都將目光放到了“用區(qū)塊鏈技術(shù)改造傳統(tǒng)金融業(yè)”這個(gè)萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)之上。

而在這個(gè)賽道之上，倪叔最新觀察到的一名玩家名為：DCC，它的全稱是Distributed Credit Chain，它也是看到了區(qū)塊鏈對(duì)銀行業(yè)務(wù)重塑的可能性，也因此提出了一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)：它要成為區(qū)塊鏈時(shí)代的信用基礎(chǔ)設(shè)施。

在對(duì)它進(jìn)行了一系列詳細(xì)了解之后，倪叔暮然發(fā)現(xiàn)：這個(gè)可能是一個(gè)足以媲美Ripio的項(xiàng)目，因?yàn)樗粌H是針對(duì)區(qū)塊鏈金融的一整套的完善解決方案，而且從銀行的業(yè)務(wù)劃分來(lái)看，存/貸/支付是三大核心支柱業(yè)務(wù)，其中Ripio瞄準(zhǔn)的是：支付與結(jié)算，而DCC所選定的則是：市場(chǎng)體量更為巨大的貸款業(yè)務(wù)，這決定了：DCC既避免了與Ripio直接競(jìng)爭(zhēng)，又有可能借貸這個(gè)更廣闊的市場(chǎng)中創(chuàng)下屬于自己的天地。

02 DCC全球首個(gè)分布式銀行公鏈

作為幣安天使投資人JRR Capital又一明星項(xiàng)目，DCC是全球首個(gè)分布式銀行公鏈，致力于打造全球金融服務(wù)機(jī)構(gòu)去中心化的底層生態(tài)系統(tǒng)，構(gòu)建個(gè)人信用信息可以自由流通的普惠互鏈?zhǔn)澜纭?/p>

雖然心懷“為了整個(gè)區(qū)塊鏈時(shí)代的銀行業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)設(shè)施”的夢(mèng)想，但DCC也很清楚“羅馬不是一天建成的”，整個(gè)銀行體系的改造可能需要十年之久，因而它從一開(kāi)始就選定了自身落地的切入口：信貸領(lǐng)域。

信貸是銀行業(yè)的基礎(chǔ)。信貸業(yè)務(wù)是人類經(jīng)濟(jì)生活中最重要的金融場(chǎng)景之一。它的重要性無(wú)需贅言。

從貸款方式看，18世紀(jì)之前的貸款大多是基于抵押的貸款，而到了今天，基于信用的貸款已經(jīng)相對(duì)普及。比如通過(guò)FICO評(píng)分進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，最近幾年基于大數(shù)據(jù)和人工智能的信貸決策系統(tǒng)，也開(kāi)始逐步應(yīng)用到信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中。

這些新技術(shù)對(duì)于推動(dòng)普惠金融有意義。不過(guò)，由于中心化的操作，依然存在很多問(wèn)題。

這些問(wèn)題包括：數(shù)據(jù)的真?zhèn)坞y辨，第三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)并不一定都是真實(shí)可信;數(shù)據(jù)孤島，不同的用戶數(shù)據(jù)存放在不同的系統(tǒng)中，信息校驗(yàn)成本高，借款人在不同的信用貸平臺(tái)進(jìn)行借款，各平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)不共享，無(wú)法了解到用戶存在多頭借貸的問(wèn)題;隱私安全方面，無(wú)法得到保障，比如用戶為了獲得貸款，授權(quán)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)爬取有自己信用卡記錄的郵箱，爬取自己的支付寶支付記錄，爬取淘寶的購(gòu)物記錄，爬取自己的通話記錄等，這些數(shù)據(jù)包括了個(gè)人的姓名、電話、地址、消費(fèi)記錄，甚至上個(gè)月去哪個(gè)餐廳吃飯，幾點(diǎn)結(jié)賬，消費(fèi)了多少錢(qián)都一清二楚。

這些數(shù)據(jù)，雖說(shuō)可以進(jìn)行脫敏處理，但是由于是中心化服務(wù)器，存在被攻破的可能性，也存在內(nèi)部員工盜取用戶數(shù)據(jù)的可能性，總之，關(guān)于用戶的隱私安全幾乎是得不到任何保障的，在越來(lái)越重視隱私和安全的年代，顯然，這種互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式是不可持續(xù)的。

除了以上的缺陷，中心化信貸也存在自身無(wú)法解決的矛盾。這個(gè)矛盾是中間人角色的矛盾，這是更深層的問(wèn)題。

這個(gè)矛盾包括了成本、效率、利益分配不合理。首先來(lái)看成本，信貸的成本主要是壞賬成本和運(yùn)營(yíng)成本，也就是包括了不還錢(qián)的成本、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本、越來(lái)越高的獲客成本、催收成本等。

這些壞賬成本、流量成本以及風(fēng)控成本，最終來(lái)說(shuō)，都是從借款人收取費(fèi)用才能持續(xù)下去，這也意味著真正有信用的人反而需要付出更多，為不還錢(qián)的人付出費(fèi)用。但中心化的方式下，這些成本是無(wú)法解決的。

效率方面，由于用戶的身份、信用記錄、借款記錄等都需要驗(yàn)證，借款人對(duì)于自己的信用情況和借款服務(wù)了解不多，需要借助貸款中介進(jìn)行服務(wù)，這導(dǎo)致借款的效率變低，價(jià)格更貴。

中心化的模式最核心的一個(gè)問(wèn)題，就是分配的不公平。隨著各個(gè)金融中介機(jī)構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)獲得越來(lái)越多的用戶數(shù)據(jù)和借貸記錄，它們對(duì)于放貸人和借款人來(lái)說(shuō)，都具有更多的優(yōu)勢(shì)和信息壟斷能力，這導(dǎo)致了一些中介機(jī)構(gòu)的暴力，比如有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，曾有段時(shí)間，年化利率超過(guò)100%，有的小額短貸年化利率曾超過(guò)300%，這對(duì)于借款人和放貸人來(lái)說(shuō)，都是非常大的不公平。

而解決傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)各種問(wèn)題的最佳解藥在目前來(lái)看，是以DCC為代表的區(qū)塊鏈技術(shù)解決方案。

從模型來(lái)看：通過(guò)DCC系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)去中心化的金融體驗(yàn)，會(huì)極大降低信息中介機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)，把多余的利潤(rùn)，甚至是暴利讓利給借款人、放貸者，讓借款人能夠以更低的利息借到錢(qián)，讓放貸者獲得較高的利息收益，最終形成充分競(jìng)爭(zhēng)，利率合理的信貸市場(chǎng)，也能極大降低參與者的門(mén)檻，讓放貸人、放貸機(jī)構(gòu)、借款人或借款機(jī)構(gòu)、信用數(shù)據(jù)驗(yàn)證服務(wù)商、風(fēng)控策略服務(wù)商、提供存儲(chǔ)和算力的服務(wù)商、DCC協(xié)議平臺(tái)等都能在繁榮生態(tài)中因?yàn)樽约旱呢暙I(xiàn)獲得收益。

DCC通過(guò)構(gòu)建去中心化的信用生態(tài)，最終是要實(shí)現(xiàn)沒(méi)有中間商賺差價(jià)的目標(biāo)，有不可篡改的身份和借貸歷史記錄，有統(tǒng)一不可作假的數(shù)據(jù)報(bào)告，有更加高效的借貸匹配，有更好的資產(chǎn)流動(dòng)性，也有更好的市場(chǎng)化利率。

總的來(lái)說(shuō)，去中心化的區(qū)塊鏈信用借貸業(yè)務(wù)模式將會(huì)重塑傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)信用借貸平臺(tái)的諸多弊端，同時(shí)，通過(guò)區(qū)塊鏈推動(dòng)新形態(tài)信貸體系產(chǎn)生。

而且DCC作為一條公鏈，它通過(guò)平臺(tái)機(jī)制為各參與者提供可以自運(yùn)轉(zhuǎn)的生態(tài)體系。

如果DCC最終成功建立公鏈生態(tài)，實(shí)現(xiàn)所有借貸的參與者：借款者、放貸者、數(shù)據(jù)驗(yàn)證者、風(fēng)控策略提供者、提供算力和存儲(chǔ)的節(jié)點(diǎn)、擔(dān)保者等都能夠根據(jù)智能合約獲得自己的收益，那么，就有機(jī)會(huì)形成一個(gè)真正自運(yùn)轉(zhuǎn)的信貸生態(tài)體系。

而這意味著：隨著DCC在“最終為中心化時(shí)代的金融業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)設(shè)施”的夢(mèng)想之路上一路狂奔，一個(gè)新的區(qū)塊鏈金融世界正在被一步一步的建構(gòu)，新的用戶的通證系統(tǒng)(類身份證)，新的區(qū)塊鏈征信系統(tǒng)，新的區(qū)塊鏈信用貸款業(yè)務(wù)等等都在DCC的公鏈之上慢慢被制造出來(lái)……

這無(wú)疑為是個(gè)前程遠(yuǎn)大的夢(mèng)想，而Dcc對(duì)信貸業(yè)務(wù)的改造則只是其計(jì)劃的一個(gè)開(kāi)始。

據(jù)最新消息，DCC已與國(guó)內(nèi)頂級(jí)車貸服務(wù)提供商悅車網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合宣布達(dá)成合作，雙方將圍繞車輛標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的金融需求展開(kāi)深度互動(dòng)，共同推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在車貸消費(fèi)場(chǎng)景中的應(yīng)用落地，切入面向車輛購(gòu)買(mǎi)者的消費(fèi)金融市場(chǎng)。

則不免讓人覺(jué)得：DCC離它的夢(mèng)想又近了一步!【責(zé)任編輯/衛(wèi)安】

（原標(biāo)題：危中有機(jī)區(qū)塊鏈：當(dāng)所有人陷入絕望，希望卻在暗處滋生）

來(lái)源：倪叔的思考暗時(shí)間

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