五月综合激情婷婷六月色窝,av播放在线观看,久久久久国产精品一区三寸

不良資產(chǎn)黃金時代：傳統(tǒng)市場賺翻互聯(lián)網(wǎng)玩家舉步維艱

二八　2018年03月29日 09:35

2016年，銀行開始慢慢吐出“不良資產(chǎn)”這塊肥肉。從2017開始，不良資產(chǎn)慢慢發(fā)酵，市場逐漸覺醒。

2018年進入不良資產(chǎn)的黃金時代，幾乎成為從業(yè)者的共識。

然而，這個堪比房產(chǎn)的巨大金礦，卻呈現(xiàn)了“冰火兩重天”的現(xiàn)狀。

“2017年，我們一年只投資一個億，賺了2000萬。”某傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置公司的負責人徐冰稱。

一邊的傳統(tǒng)市場賺得流油，而另一邊的互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)，卻寸步難行。

“融資困難，項目推進難，這片江湖水太深，互聯(lián)網(wǎng)很難改變。”專注不良資產(chǎn)投資的羅葉稱。

如今，黃金時代到來，互聯(lián)網(wǎng)玩家是否有了新的機會?

01黃金時代

“不良資產(chǎn)的黃金時代，現(xiàn)在才算真正到了?！毙毂Q。

實際上，2016年前，銀行并沒有將不良資產(chǎn)放出來。

“行業(yè)現(xiàn)狀是，部分銀行會通過假出表，把資產(chǎn)賣給資產(chǎn)處置公司，然后再偷偷回購回來?！毙毂Q，“銀行處置能力不行，但也不想把肉吐出來。這導致大量的不良資產(chǎn)爛透在系統(tǒng)內(nèi)?！?/p>

但在2016年的3月份、4月份，政府先后出臺了56號文和82號文，嚴格限制了這種假出表和代持業(yè)務。

監(jiān)管繼續(xù)加持，在2017年，監(jiān)管處罰了依然做假出表的130多家銀行。

此時，銀行才不得不將肉吐出，給民間資本進場的機會。

另一方面，消費金融的崛起，給了不良資產(chǎn)行業(yè)巨大的養(yǎng)料。

“現(xiàn)金貸的壞賬率，在10%左右，這些基本要靠電催?！绷_葉稱。

傳統(tǒng)資源放開，新的資源進入，不良資產(chǎn)開始了集中爆發(fā)。

而在2017年，傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置的行業(yè)確實收獲滿滿。

“我們團隊不超過26人，一年賺了2000多萬。”徐冰稱，整個行業(yè)就是一個悶聲賺錢的狀態(tài)。

他們的模式也極為簡單粗暴：從銀行、四大資產(chǎn)管理公司的手中購買資產(chǎn)包，要么自己處置，要么低買高賣。

行業(yè)有多暴利?

徐冰舉了個例子：他們從某銀行花了400萬買了一棟會議樓，一個月之后，旅游局就說要在這里建度假村。

會議樓轉(zhuǎn)手就被賣了1700萬。

“不良資產(chǎn)的市場體量，近乎可與房產(chǎn)相媲美?！毙毂Q這個市場，大到難以想象。

就拿銀行的不良資產(chǎn)來說，官方的數(shù)據(jù)，每季度1.6萬億左右。

而這只是冰山一角，算上過往的，銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模，在10萬億到13萬億之間。

再加上消費金融、信托公司、擔保公司、融資租賃公司等領域的不良資產(chǎn)，規(guī)模驚人。

如此巨大的市場，確實是一片亟待開發(fā)的金礦。

02創(chuàng)新者的窘境

一邊是，傳統(tǒng)行業(yè)干得風生水起，另一邊，還有一批互聯(lián)網(wǎng)玩家，一直試圖用技術(shù)顛覆行業(yè)。

但他們，走得舉步維艱。

2017年，曾經(jīng)掀起一輪不良資產(chǎn)創(chuàng)業(yè)項目的融資熱潮，但目前，卻聲響寥寥。

“現(xiàn)在絕大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)項目，都活得不好。”曾專注投資這一領域的資深投資人羅葉稱，很多公司新一輪的融資都無法敲定。

“大家都號稱提高了不良資產(chǎn)的處置效率，但實際上，極為有限。”羅葉曾經(jīng)去多個項目考察，大家的情況都不容樂觀，甚至不少模式成了偽命題，隔靴撓癢，并不解決行業(yè)痛點。

目前，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)，主要有幾種模式。

一類是，以撮合業(yè)務為主的平臺。

“這個模式，就是解決信息不對稱的問題?！绷_葉稱，比如購買一個資產(chǎn)包，然后將資產(chǎn)分拆，分配給最合適的處置方。

但這種模式存在著諸多難題。

平臺在拿資產(chǎn)包這件事情，實在是毫無優(yōu)勢。

“平臺能認識幾家銀行?好資產(chǎn)輪得到平臺去撮合嗎?”資芽網(wǎng)創(chuàng)始人張洛夫?qū)Υ瞬⒉豢春谩?/p>

于是，第二種模式浮出水面。

平臺嘗試在撮合之外，再進行一些數(shù)據(jù)積累，開始做“信息修復”。

“一個老賴，可能在4個平臺上借了錢，留的是一個手機號，但我有他第5個平臺上留下的新電話，就可以找過去。”搜賴網(wǎng)賀國稱，他們在催收過程中，不斷補全數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)越多，催收成功的可能性越大。

搭建數(shù)據(jù)庫，用大數(shù)據(jù)來改變催收行業(yè)，看起來確實是性感的模式。

但是，這條路被突如其來的政策攔路隔斷。

根據(jù)《中華人民共和國刑事訴訟法》中有關規(guī)律，對于行蹤軌跡信息、通信內(nèi)容、征信信息、財產(chǎn)信息，非法獲取、出售或者提供50條以上即算“情節(jié)嚴重”。

這讓信息修復的想象空間，受到致命打擊。

“現(xiàn)在催收行業(yè)非常不好做，要完全合規(guī)，信息修復這個事情都不存在了?！绷_葉稱。

而第三種模式，成為“終極想象力”。

“幾乎所有的創(chuàng)始人，都會給投資人講一個故事，就是風險定價?！绷_葉稱，這確實是不良資產(chǎn)出資中最大痛點。

現(xiàn)在，很多不良資產(chǎn)包，都是“肉和骨頭”混搭著賣，良莠不齊。

如果能對每個不良資產(chǎn)進行風險定價，銀行知道該賣的價格，買家知道其中的風險，不良資產(chǎn)市場將會高效流動起來。

但是這幾乎是個遙遠的夢。

“一般不良資產(chǎn)的出售方，都非常強勢，他們能提供的數(shù)據(jù)有限，且真實性都很難考究?！蹦巢涣假Y產(chǎn)處置平臺的負責人稱。

同時，資產(chǎn)錯綜復雜，統(tǒng)一定價實在太難。

三個模式現(xiàn)在困難重重，新的模式尚未出現(xiàn)，行業(yè)呈現(xiàn)一片低迷狀態(tài)。

03傳統(tǒng)淘金者

“有時候我們甚至懷疑，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)，是否是偽命題?！毙毂Q，因為他們發(fā)現(xiàn)，不良資產(chǎn)處置是一片草莽江湖，人在其中的作用極大，“恐怕暫時很難被技術(shù)取代”。

“這個行業(yè)是有門檻的，主要的門檻，就是人?！毙毂Q。

首先是團隊壁壘。

團隊中需要有法務、財務、金融、不動產(chǎn)方面人才。

以法務為例，就頗為稀缺，年輕律師，對不良資產(chǎn)處置不太懂，而大牌律師，又不太可能進入這個行業(yè)。

另外，人脈資源壁壘很強。

以購買抵押物未來，從上游端的四大銀行，到公檢法、國地稅、土地局、房管局，都需打通關系。

如此，可以在10分鐘以內(nèi)了解一個不動產(chǎn)的現(xiàn)狀;否則中規(guī)中矩請律師、開調(diào)函，可能一兩周還出不來。

這些，都是對人的“硬性要求”。

除此之外，還有一個資金門檻，你需要大體量、且持續(xù)的資金。

比如購買債權(quán)包，最小的包可能也有5000萬，而資金可能兩三年都無法退出。想要和銀行等資產(chǎn)出售者打好交道，還需要每個季度都持續(xù)性地買包。“如果只能購買一次，銀行犯不著和你深入交往?！?/p>

所以，資金實力都是至少億級以上，才有可能撬動此事。

跨越了上述3道檻，才算是進入了不良資產(chǎn)處置的有趣世界。

這里是一片規(guī)矩林立的江湖。

比如，購買資產(chǎn)時，招投標中的明面競價上，就暗藏諸多玄機。

銀行定價之前，一般會將包開放給某地區(qū)3家買主，各家盡調(diào)之后，給銀行估值，這樣銀行心里就有了大概價格。

但這完全是一場博弈游戲。

有時3家會聯(lián)合起來壓價，讓銀行誤以為資產(chǎn)包不值錢，而調(diào)低價格。

3家盡調(diào)之后，會有一個數(shù)值區(qū)間，這個數(shù)值是各家的商業(yè)秘密，最大底牌。

在跟銀行報價之前，各家就開始喝酒聊天，互相探價。就像玩德?lián)湟粯?，不停地猜對方的手牌?/p>

而各家的目的都是為了最終“壓到最低價”，并獲得包。

比如價格比對方多一二百萬，會是一場漂亮仗;而同樣一個包，價格比第二名高出來一兩千萬，可能會吃了悶虧。

“這樣一個錯綜復雜的江湖，互聯(lián)網(wǎng)如何進得來?”徐冰稱。

張洛夫曾了解一個案例，有人給資金方引薦了一個資產(chǎn)方，最后見面發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)對方是二手中介，一個資產(chǎn)背后有47個中間人。

行業(yè)的現(xiàn)狀是，不良資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)滲透率極低。

現(xiàn)在突破較大的，是電催領域。

通過大數(shù)據(jù)對用戶進行一些行為分析，確實可以提高催收的效率。

比如，電話之前，先給用戶發(fā)一個短信，說明逾期情況和可能的處理方式。根據(jù)用戶閱讀短信的快慢等行為模式，可以判斷客戶的意愿，并匹配不同的催收員和策略。

除電催以外，其他環(huán)節(jié)的標準化嘗試，都遇到了阻礙。

不良資產(chǎn)中，太多信息無法擺在面上，大數(shù)據(jù)的應用，又涉及太多的非標因素。

“在某村子，沒有WiFi，傳個資料都需要找年輕人幫著傳的時候，還談何技術(shù)滲透?”張洛夫談到，這需要一個漫長的教育和習慣培養(yǎng)過程。

“互聯(lián)網(wǎng)繁不繁榮，要看傳統(tǒng)行業(yè)繁不繁榮。如果市面上沒有人做不良資產(chǎn)投資，線上業(yè)務就是空中樓閣?！毙毂Q，好在現(xiàn)在市場本身火了，給了互聯(lián)網(wǎng)更多的機會。

對于這個壁壘極高，盤根錯節(jié)的江湖，互聯(lián)網(wǎng)玩家還有一條漫長的路要走。

(應受訪者的要求，文中部分人名為化名)【責任編輯/孟亮】

(原標題：不良資產(chǎn)黃金時代：傳統(tǒng)市場賺翻互聯(lián)網(wǎng)玩家舉步維艱)

來源：一本財經(jīng)

IT時代網(wǎng)(關注微信公眾號ITtime2000，定時推送，互動有福利驚喜)所有原創(chuàng)文章版權(quán)所有，未經(jīng)授權(quán)，轉(zhuǎn)載必究。
創(chuàng)客100創(chuàng)投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領域早期項目投資。LP均來自政府、互聯(lián)網(wǎng)IT、傳媒知名企業(yè)和個人。創(chuàng)客100創(chuàng)投基金對IT、通信、互聯(lián)網(wǎng)、IP等有著自己獨特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創(chuàng)客100基金最顯著的特點。